Saskaņā ar nozares avotiem, TSMC ir saņēmis palielinātu super steidzamo (SHR) pasūtījumu skaitu no klientiem Ķīnas kontinentālajā daļā, un klienti ir gatavi par to maksāt 40% prēmiju.
Avoti sacīja, ka SHR pasūtījumu pieaugums Ķīnas kontinentālajā daļā palīdzēja arī TSMC lieliskajai bruto peļņas noriņai otrajā ceturksnī un pozitīvu perspektīvu trešajā ceturksnī.
Avots norādīja, ka mikroshēmu ražotāji Ķīnas kontinentālajā daļā paātrināja tempu, kā rīkoties ar TSMC, lai risinātu neskaidrības par gaidāmajām ASV prezidenta vēlēšanām par Ķīnas ASV attiecībām.
Saskaņā ar avotiem, pamatojoties uz šo pieņēmumu, papildus tādiem faktoriem kā ASV aizlieguma un valūtas maiņas kursa straujā stingrība, TSMC ieņēmumi un bruto peļņas norma trešajā ceturksnī un pilns gads var pārsniegt cerības.2024. gada otrajā ceturksnī gan TSMC bruto peļņas norma un darbības peļņas norma pārsniedza iepriekšējās prognozes.
Bruto peļņas norma pārsniedz cerības
Sākotnēji tirgus gaidīja, ka TSMC būs grūtības sasniegt tā bruto peļņas normu diapazona augšējo robežu otrajā ceturksnī.Tas notiek galvenokārt tāpēc, ka TSMC jau bija paredzējis aprīļa zemestrīces ietekmi un elektrības cenu pieaugumu.Inflācijas un pieaugošo elektrības rēķinu ietekme ir 0,7 ~ 0,8 procentu punkti, savukārt zemestrīču ietekme ir 0,5 procentu punkti.
Sakarā ar tādiem faktoriem kā lēna ekonomikas atveseļošanās un pieaugošās izmaksas, TSMC sākotnēji turēja konservatīvu viedokli par tā bruto peļņas normas sniegumu trešajā ceturksnī un pilnu gadu.
TSMC bruto peļņas norma otrajā ceturksnī sasniedza 53,2%, pārsniedzot mērķi no 51%līdz 53%.Turklāt TSMC ir palielinājusi savu trešā ceturkšņa bruto peļņas normu vadību ne vairāk kā 55,5%.Visi šie notikumi ir negaidīti.TSMC savu labvēlīgo sniegumu otrajā ceturksnī pilnībā attiecināja uz efektīvu izmaksu pārvaldību un lielāku ražošanas jaudas izmantošanu.
TSMC ir novērojis ievērojamu klientu pieprasījuma pieaugumu pēc augstas klases viedtālruņiem un mākslīgā intelekta (AI) mikroshēmām.3nm un 5nm vafeļu FAP izmantošanas līmenis turpinās palielināties 2024. gada otrajā pusē. Tāpēc gada darbības prognoze ir paaugstināta līdz augstākam diapazonam, un paredzams, ka ievērojama izaugsme tiks sasniegta 2024. gadā.
Spēcīgs pieprasījums pēc 3nm un 4nm/5nm mikroshēmām
TSMC spēcīgais pieprasījums pēc 3nm un 4nm/5nm mikroshēmām pamudināja uzņēmumu paaugstināt šo divu procesu cenas šī gada sākumā.Pēc nozares avotu domām, līdz 2025. gadam ir pagarināta TSMC Vafer FAB pasūtījumu redzamība 3nm un 4/5nm mikroshēmām.
Pēc avotiem, lai apmierinātu lielu pieprasījumu, TSMC plāno palielināt savu ikmēneša 3nm mikroshēmu ražošanu līdz 130000 gabaliem un 4nm/5nm ražošanas jaudu līdz 160000 līdz 170000 gabaliem.
Avots norādīja, ka TSMC plāno pārnest inflācijas spiedienu un citus faktorus savā aprīkojumā un materiālu piegādes ķēdē piegādes ķēdē, ieskaitot Taivānu, Ķīnas piegādātājus un starptautiskos partnerus (piemēram, ASML, lietojumprogrammu materiālus un Tokijas elektroniku).
Piemēram, ASML ir izdarījis kompromisus attiecībā uz sadarbības apstākļiem, ieskaitot cenu un uzturēšanu, īpaši dārgām ekstrēmām ultravioletā (EUV) litogrāfijas mašīnām.
Pasūtījumu pārspriegums Ķīnas kontinentālajā daļā
Saskaņā ar nozares avotiem TSMC lielisko bruto peļņu otrajā ceturksnī negaidīti virzīja liels skaits Ķīnas kontinentālās daļas pasūtījumu, no kuriem daudzi bija īpaši steidzami pasūtījumi.
TSMC atteicās komentēt konkrētus klientus un pasūtījumus, bet ir atklājis, ka 2024. gada otrajā ceturksnī pārdošanas īpatsvars, ko klientu pasūtījumi rada Ķīnas kontinentālajā daļā, kopējā vafeļu ieņēmumi palielinājās līdz 16%, salīdzinot ar 9% iepriekšējā ceturksnī.
Avots sacīja, ka, ņemot vērā pieaugošo spriedzi starp Ķīnu un Amerikas Savienotajām Valstīm un gaidāmo ASV prezidenta vēlēšanu radīto nenoteiktību, TSMC klienti Ķīnas kontinentālajā daļā labprāt izmantoja izdevību uzkrāt mikroshēmas.TSMC galvenie klienti Ķīnas kontinentālajā daļā ir BITCOM, Alibaba T-Head, ZTE mikroelektronika utt.
